4년 만에 2.5배 성장한 크린토피아 JKL파트너스의 5000억 매각 시도에 대해서 알아봅시다

JKL파트너스가 인수한 세탁 프랜차이즈 1위 기업 크린토피아가 4년 만에 기업가치를 무려 2.5배로 끌어올리며 5,000억 원대 매각을 본격 추진하고 있습니다. 전국 3,200여 개 가맹점을 기반으로 한 안정적 성장, 수익성 중심의 경영 전략, 그리고 글로벌 투자자들의 러브콜이 결합된 이번 딜은 사모펀드 엑시트 전략의 교과서 같은 사례로 손꼽히고 있는데요.

 

이 글에서는 크린토피아가 어떻게 4년 사이에 눈부신 성과를 달성했는지, 실적이 증명하는 성장 동력은 무엇인지, 그리고 매각 과정에서 주목해야 할 포인트를 4개의 소제목으로 나눠 살펴보겠습니다.

1. JKL파트너스의 성장 전략: ‘내실 강화’와 ‘네트워크 확장’

JKL파트너스는 인수 직후부터 외형 확대보다 내실 다지기에 초점을 맞췄습니다. 세탁업 특성상 가맹점 수의 증가는 곧바로 물류·설비 투자 확대를 의미하기 때문에, 무리한 신규 출점보다는 기존 가맹점의 수익성 개선에 주력했습니다.

• 표준화된 운영 시스템 도입: 전국 가맹점이 동일한 품질과 서비스 수준을 유지하도록 주문형 세탁 공정 매뉴얼을 개발하고, 관리 시스템을 업그레이드했습니다.
• 디지털 전환 가속화: 가맹점 주문·수거·배달 과정을 IT 플랫폼으로 통합해 실시간 재고·물량 관리를 가능케 했습니다. 이를 통해 과부하 방지·운영비 절감 효과를 동시에 거두었습니다.
• B2B 사업 다각화: 개인 고객 대상 세탁 서비스뿐 아니라, 호텔·병원·요식업체 등 대규모 의류·침구 세탁 수요가 있는 법인 고객을 신규 확보해 매출 기반을 넓혔습니다.

이처럼 ‘규모보다 질’을 우선시한 전략이 가맹점 당 수익 성장을 견인했고, 결과적으로 브랜드 파워를 한층 강화하는 선순환 구조를 만들었습니다.

2. 실적이 말해주는 크린토피아의 경쟁력

크린토피아의 가파른 성장 곡선은 재무제표에 고스란히 드러납니다.

• 매출 성장: 2021년 795억 원 수준이던 매출은 2024년 약 2,700억 원을 넘어섰습니다. 네트워크 확장 없이도 기존 점포의 단위당 매출이 평균 30% 이상 상승한 결과입니다.
• 영업이익 개선: 같은 기간 영업이익은 92억 원에서 약 365억 원으로 4배 가까이 급증했습니다. 수익성 높은 B2B 거래 비중이 늘어난 데다, 설비 자동화로 인건비·유틸리티 비용이 절감된 영향이 큽니다.
• ESG 경영 강화: 친환경 세제 사용, 폐수 재활용 시스템 도입 등 ESG 요소를 사업 모델에 적극 반영해, 최근 기업평가 기관들의 ESG 등급에서도 상위권을 기록했습니다. 이는 기관 투자자 유치에 긍정적 신호로 작용하고 있습니다.

이처럼 매출·이익·ESG 모든 지표에서 우수한 성과를 낸 크린토피아는 안정성과 성장성이 동시에 확보된 ‘톱티어’ 플랫폼으로 자리매김했습니다.

3. 글로벌·국내 투자자 러브콜과 매각 밸류에이션

이번 매각 작업에는 UBS와 삼일PwC가 공동 주관사로 참여하면서 글로벌 투자 네트워크가 총동원되었습니다. 해외 사모펀드는 물론, 국내 전략적 투자자들도 크린토피아의 우수한 실적과 확장 잠재력에 주목하고 있는데요.

• 밸류에이션 멀티플: 업계에서는 매출 대비 15배 이상의 밸류에이션이 가능하다는 전망이 나옵니다. 단순 비교 대상인 동종 세탁 프랜차이즈의 평균 멀티플이 8~10배인 점을 감안하면, 크린토피아가 업계 최고 수준의 멀티플을 받는 셈입니다.
• 딜 클로징 시점: 빠르면 2025년 4분기 중으로 인수·합병 본계약이 체결될 것으로 보입니다. 거래 규모가 5,000억 원대이므로, 금융·법률실사가 끝나는 대로 곧바로 클로징 단계에 진입할 가능성이 높습니다.
• 해외 진출 기회: 크린토피아의 플랫폼 경험을 바탕으로 동남아·중남미 등 신흥국 시장 진출 전략이 매각 논의 과정에서 유력 옵션으로 검토되고 있습니다. 이는 인수 후 엑시트 전략에도 긍정적 요소로 작용할 전망입니다.

이와 같은 투자자들의 호평은 크린토피아만의 차별화된 비즈니스 모델과 JKL파트너스의 성공적 운영 전략이 만들어낸 결과라 할 수 있습니다.

4. JKL파트너스의 연속 엑시트 전략과 시사점

크린토피아 매각과 함께 JKL파트너스는 화장품 브랜드 페렌벨도 연내 매각을 추진 중입니다. 단일 포트폴리오를 빠르게 현금화하면서 차기 투자 대상에 재투입하는 구조로, 사모펀드 운용 업계의 대표적 ‘플랜A→B’ 전략이라 할 수 있습니다.

• 리스크 분산 및 회수 시기 단축: 각각 업종이 다른 두 기업을 연쇄 엑시트함으로써, 시장 변동성에 대응하면서도 자금 회수 시기를 앞당겼습니다.
• 경영 노하우 패키징: 세탁·화장품 등 소비재 시장에서 쌓은 운영 노하우를 차기 인수 기업에 플러그인 모델로 적용해 투자 효과를 극대화할 계획입니다.
• 사회적 가치 제고: ESG 경영, 지역 일자리 창출, 창업 지원 프로그램 등 비재무적 가치도 동시에 강조해, 기관 투자자·공공기관 협업 기회를 확대하고 있습니다.

이처럼 JKL파트너스는 단순한 지분 투자자가 아니라, 경영 전반에 개입해 기업가치를 실질적으로 높이는 ‘액티브 투자자’로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.

앞으로 하반기 금융시장과 M&A 시장의 변화도 크린토피아 및 페렌벨 엑시트 전략에 큰 영향을 미칠 텐데요. 투자 성공 사례를 찾고 계시다면, 크린토피아의 4년 성장 스토리와 JKL파트너스의 엑시트 설계를 면밀히 분석해 보시기 바랍니다.